Intocmirea si aplicarea modelului de analiza financiara micro propus de Banca Transilvania ( AF Micro)

Intocmirea si aplicarea modelului de analiza financiara micro propus de Banca Transilvania ( AF Micro)

1. Pentru creditele micro se va aplica un sistem de scoring care va permite un raspuns rapid privind posibilitatea clientului de a se califica la finantare sau nu.

2. Determinarea categoriei de performanta financiara a imprumutatului si stabilirea marjei de risc aferenta SGB-urilor se realizeaza automat folosind grila de indicatori atasata prezentului document.

Sistemul de scoring evalueaza elemente subiective ale afacerii si ale clientului precum si elemente obiective furnizate din datele financiare istorice ale companiei.

A. Exista trei criterii de evaluare subiectiva si se acorda calificative si punctaje fiecarui criteriu, astfel:                Bine = 2 puncte

Satisfacator = 1 punct

Slab = 0 puncte

Criteriile subiective analizate, sunt:

Instructiunile privind modul de atribuire a calificativelor pentru fiecare criteriu, sunt prezentate in cele ce urmeaza.

Pentru fiecare criteriu se pot atribui 2 puncte, iar prin suma criteriilor subiective multiplicate cu un coeficient atribuit in functie de importanta acestora se poate obtine un maximum de 40 puncte.

Coeficientii de multiplicare sunt :

- 8 pentru categoria de criterii " Evaluarea managementului "

- 7 pentru categoria de criterii " Evaluarea afacerii "

- 5 pentru categoria de criterii "Evaluarea altor elemente"

A.1. Evaluarea managementului

Explicatie:

1. Atitudine manager fata de banca

2 = Clientul este foarte deschis, comunicativ,explica benevol toate detaliile afacerii, ofera informatii suplimentare fara a fi intrebat in decursul perioadei de analiza a imprumutului. A pus la dispozitie toate datele financiare de la prima vizita.

1 = Clientul a fost in general comunicativ .

0 = Clientul a fost reticent in a furniza detalii, informatii cu privire la afacerea sa.

2. Experienta specifica

2 = Clientul/managerul are o experienta mai lunga de 3 ani si cunoaste in profunzime partile administrative, financiare si tehnice ale afacerii sale. Managementul afacerii este bine fundamentat.

1 = Clientul/managerul are o experienta intre 1-3 ani si se pricepe bine la partile administrative, financiare si tehnice.

Document online: Unificarea paneuropeana azi Document online: Economia bunastarii si rolul statului in economie - reglementarea preturilor

0 = Clientul/managerul are o experienta in afaceri de sub 1 an

3. Capacitate de analiza/prognoza a pietei

2 = Intelege in profunzime piata specifica (ex. concurenti, furnizori, clienti, etc) si ia masuri pentru a-si atinge obiectivele si/sau pentru a-si extinde segmentul de piata vizat.Are planuri pe termen mediu legate de evolutia afacerii sale in contextul pietei specifice.

1 = Intelege piata specifica, a identificat un segment de clienti carora incearca sa li se adreseze, dar nu isi pune in mod constient problema evolutiei afacerii pe termen mediu

0 = Nici un fel de intelegere a mediului de afaceri si nici nu este interesat de evolutia pietei.Managerul fructifica o oportunitate , fara a intelege piata respectiva.

4. Politica de investitii

2 = Politica managerului a fost/este de a reinvesti in afacere profiturile obtinute intr-o proportie ma mare de 50%.

1 = Politica managerului a fost/este de a reinvesti in afacere o cota semnificativa din profit, adica 20 pana la 50% .

0 = Politica managerului a fost/este de a nu reinvesti in afacere profiturile obtinute.

A.2. Evaluarea afacerii

Explicatie:

1. Intensitatea concurentei

2 = Nu exista concurenta sau este nesemnificativa.

1 = Exista concurenta , dar si avantaje competitive, astfel incat firma are posibilitatea sa reziste acesteia.

0 = Concurenta este foarte puternica.

2. Stabilitatea vanzarilor/incasarilor

2 = cifra de afaceri in crestere constanta,neafectata de sezonalitate

1 = cifra de afaceri se mentine constanta sau in crestere.

0 = cifra de afaceri volatila sau in scadere.

3. Dependenta fata de clienti/furnizori

2 = afacerea nu depinde de un numar mic de clienti/furnizori .

1 = afacerea depinde de un numar mic de clienti/furnizori (2-4), dar substituibili.

0 = afacerea depinde de un client/furnizor nesubstituibil .

4. Vechimea afacerii

Durata de activitate a firmei in domeniul actual :

2 = > 3 ani .

1 = intre 1 si 3 ani .

0 = sub 1 an.

A.3. Evaluarea altor elemente

Explicatie:

1. Istoricul de creditare al clientului

2 = Firma a mai beneficiat de credite si le-a rambursat fara sa inregistreze restante mai vechi de 15 zile.

1 = Firma nu are istoric de creditare.

0 = Firma a mai beneficiat de credite la care a inregistrat restante mai vechi de 15 zile, justificate sau justificabile

2. Ponderea cifrei de afaceri rulabila bancar

2 = Peste 80% din cifra de afaceri a firmei este rulata/rulabila prin conturi bancare prin natura afacerii.

1 = Intre 40 si 80% din cifra de afaceri este rulata/rulabila prin conturi bancare

0 = Sub 40% din cifra de afaceri se ruleaza/este rulabila prin conturi bancare.

3. Natura si valoarea psihologica a garantiilor

2 = Garantiile propuse sunt integral imobiliare si/sau personale.

1 = Peste 50% din necesarul de garantii sunt imobiliare.

0 = Sub 50% din necesarul de garantii sunt imobiliare.

4. Existenta unor surse de rambursare alternative

2 = Exista surse de venituri alternative ,eventual imprumutul ar putea fi rambursat din aceste surse ( ex. chirii, salarii din alte activitati, desfasurate de intreprinzator si familia acestuia,etc).

1 = Exista posibilitatea valorificarii unor active in scopul rambursarii creditului.

6 = Nu exista alte surse de rambursare.

B. Criteriile obiective

Criteriile obiective sunt notate cu un total de 50 puncte, acestea evaluand performantele financiare ale companiei prin urmatorii indicatori:

TOTAL: 50 puncte

1. Lichiditate curenta -exprima capacitatea firmei de a-si onora obligatiile pe termen scurt cu elementele patrimoniale de activ usor convertibile in cash

2. Rotatia stocurilor-exprima numarul de zile in care se innoiesc stocurile

3. Rotatia creantelor- exprima numarul de zile in care se incaseaza creantele

4. Rotatia furnizorilor- exprima numarul de zile in care se onoreaza obligatiile catre furnizori ( furnizori si decontari )

5. Grad de indatorare (anterior creditului) -exprima gradul de acoperire a obligatiilor firmei in activele patrimoniale (anterior demararii proiectului pentru care se solicita finantare)

6. Acoperirea creditului(1) (Suma creditului/vanzari lunare)- exprima numarul de zile de vanzari necesare pentru acoperirea creditului

7. Acoperirea creditului(2) (Rata lunara/incasari lunare) -exprima numarul de zile de vanzari necesare pentru acoperirea ratei lunare a creditului

8. Rata contributiei -exprima ponderea contributiei proprii a clientului la proiectul finantat

9. Rata profitului din exploatare- reflecta ponderea profitului din exploatare in vanzari.

10. Rata profitului net- reflecta ponderea profitului net in vanzari

Toate aceste date sunt generate de o macheta Excel in care sunt introduse datele din balantele celor doua perioade la care se refera analiza, iar indicatorii se regasesc in sheet-ul "Grila de punctaj" din modelul de analiza financiara AF Micro. Atribuirea punctajului, precum si diagnosticarea categoriei de performanta se realizeaza automat in toate cazurile, indiferent de sursa si valuta creditului.

Punctajul maxim ce poate fi obtinut de catre o companie, este de 90 puncte (40 subiectiv, respectiv 50 obiectiv )

Companiile care obtin sub 50 puncte si/sau sub 15 puncte la criteriile subiective, se resping de la creditarea in baza acestui model de analiza .

Daca afacerea prezinta potential de dezvoltare se poate detalia analiza pe baza procedurii standard . Pentru finantarile sub forma de linii de credit si capital de lucru (stocuri, furnizori) se va intocmi cash-flow simplificat iar pentru creditele de investitii cash-flow standard.