Aplicatie practica complexa

APLICATIE PRACTICA COMPLEXA

Orizontul de analiza este de 2 ani, respectiv 2002 si 2003:

Banca Comerciala Romana sau "banca performanta".

BANCA COMERCIALA ROMANA

1. Bilantul contabil la 31 dec. 2002 si 31 dec. 2003:

mil. lei

2.Contul de profit si pierdere la 31 dec. 2002 si 31 dec. 2003:

mil.lei

3.Venituri si cheltuieli din dobanzi:

mil lei

4. Credite nete (1):

mil lei

5. Structura resurselor si plasamentelor:

RESURSE		Pondere in total resurse		Document online: Metode financiare de evaluare a proiectelor de investitii Referat: Somajul	Pondere in total resurse
A-Resurse atrase de la clienti, din care: -conturi curente (vezi 5) -depozite la termen (vezi6 B-Resurse interbancare si imprumutate -disponibilitati ale bancilor (vezi 7) -refinantare de la BNR -imprumuturi de la banci -imprumuturi de la institutii financiare C-Capital propriu

6. Calculul indicatorilor:

A.    Indicatori de rentabilitate:

1. Rata de recuperare a investitiei proprietarilor in banca ROE:

ROE₀₁ =  ^{Profit net} x 100 = (651.525/1.042.000 )x100 = 62,53%

Capital propriu

ROE₀₀ = ^{Profit net} x 100 = (342.000/599.000 )x100 = 57,1%

Capital propriu

2. Rentabilitatea activelor ROA:

ROA₀₁ ^{Profit net} x 100 = (651.525/6.545.000 )x100 = 9,96%

Plasamente

ROA₀₀ = ^{Profit net} x 100 = (342.000/3.270.000 )x100 = 10,46%

Plasamente

Rata profitului net RPN:

RPN₀₁ = ^{Profit net} x 100 = (651.525/2.987.000 )x100 = 21,82%

Venit din exploatare

RPN₀₀= ^{Profit net} x 100 = (342.000/1.176.000)x100 = 29,09%

Venit din exploatare

4. Utilizarea activelor UA:

UA₀₁ =  ^{Venit din expl.} x 100 = (2.987.000/6.545.000 )x100 = 45,64%

Plasamente

UA₀₀ =  ^{Venit din expl.} x 100 = (1.176.000/3.270.000 )x100 = 35,97%

Plasamente

5. Gradul de indatorare GI:

GI₀₁= ^Plasamente = 6.545.000/1.042.000 = 6,28 ori

Capital propriu

GI₀₀= ^Plasamente =3.270.000/599.000 = 5,46 ori

Capital propriu

6.Marja dobanzii Mb:

M_b = ^{Dobanzi incasate} - ^{Dobanzi platite}

Active purtatoare de dobanzi Pasive purtatoare de dobanzi

M_b01 =  - = 13,14%

6.185.000 5.528.900

M_b00 =  - = 12,27%

3.270.000 2.745.900

7.Ponderea pierderilor din credite Ppc:

Ppc₀₁ =  ^{Pierderi credite} x 100 = (30.000/3.667.000 )x100 = 0,82%

Total credite

Ppc₀₀ =  ^{Pierderi credite} x 100 = (9.000/2.037.000 )x100 = 0,45%

Total credite

8.Rata solvabilitatii patrimoniale Rsp:

Rsp₀₁ = ^{Capital propriu.} x 100 = (1.042.000/6.545.000 )x100 = 15,92%

Plasamente

Rsp₀₀ = ^{Capital propriu.} x 100 = (599.000/3.270.000 )x100 = 18,32%

Plasamente

B.Indicatori de risc:

1.Riscul de credit Rcr:

Rcr₀₁ =  ^{Credite restante.} x 100 = (300.000/3.667.000 )x100 = 8,91%

Total credite

Rcr₀₀ =  ^{Credite restante} x 100 = (210.000/2.037.000 )x100 = 10,31%

Total credite

2.Riscul de lichiditate R_l:

R_l01 = ^{Active lichide} x 100 = (1.141.000/2.853.900)x100 = 39,98%

Pasive lichide

R_l00 = ^{Active lichide} x 100 = (884.000/1.588.900)x100 = 55,64%

Pasive lichide

Active lichide = Titluri de plasament + Disponibilitati banesti proprii

Pasive lichide = Disponibilitati banesti atrase

3. Riscul de dobanda Rd:

R_d01 = ^{Active sensibile}

Pasive sensibile

R_d00 = ^{Active sensibile}

Pasive sensibile

Active sensibile = Disponibilitati banesti la banci + Depozite banesti +

Credite totale

Pasive sensibile = Disponibilitati banesti atrase + Depozite banesti atrase

+ Imprumuturi de la alte banci si institutii financiare

4.Riscul insolvabilitatii (norma Cooke) Ri :

R_i = ^{Fonduri proprii} x 100

Active ponderate

Indicatorul nu se poate calcula datorita lipsei datelor. In bilantul contabil al bancii, se specifica faptul ca in anul 2003, indicatorul a inregistrat un nivel cu 12,03%, mai mare decat 8% impus de autoritati.

Schimbarile semnificative in structura bilantului bancii, reflecta si justifica nivelul indicatorilor de eficienta rezultati. Structura resurselor si plasamentelor bancii indica principalele evolutii si variatii inregistrate in anul 2003fata de anul 2002. Din punct de vedere al consolidarii pozitiei pe piata, banca a avut o activitate buna.

Dublarea capitalului propriu, precum si a resurselor atrase de la clienti, concomitent cu cresterea plasamentelor in credite, indica o banca agreata de public si implicata profund in activitatea de creditare a economiei; politica resurselor si plasamentelor promovata de banca in anul 2003 fata de anul 2003, vine sa sublinieze acest lucru:

Ponderea resurselor, o constituie resursele atrase de la clienti nebancari, adica 79,48%, in care resursele ieftine, adica conturile curente, detin o pondere de 54,5%;

Diminuarea resurselor interbancare , care sunt scumpe, demonstreaza consolidarea pozitiei de lichiditate a bancii; in anul 2003 banca nu a facut uz de credite de refinantare de la BNR, lucru posibil si datorita cresterii resurselor pe seama capitalului propriu;

Ponderea plasamentelor, o constituie creditele, adica 60,46%, a caror diversificare indica o politica de creditare prudenta, urmata de depozite si disponibilitati la alte banci, adica 29,93% si de investitii in titluri financiare.

Cresterea capitalului propriu s-a facut pe seama eforturilor sustinute de actionarii bancii, prin prelevari masive de profit.

Desi consolidarea bancii constituie primul pas in vederea privatizarii, nivelul ratei de recuperare a investitiei actionarilor in banca ROE, nu atinge un nivel la care actionarii si managementul pot fi multumiti.

Acest lucru este consecinta unor factori care tin de managementul bancii, ca si de factori asupra carora managementul nu are control.

Dintre factorii care tin de managementul bancii, putem aminti, evolutia nesatisfacatoare a ratei profitului net RPN in anul 2003, care s-a diminuat fata de anul 2002, ca urmare a triplarii cheltuielilor generate de activitatea de creditare (provizioane, pierderi din credite, cheltuieli materiale, cheltuieli cu personalul si cheltuieli din diferente de curs valutar).

Se constata ca cresterea ROE-ului in anul 2003, este mai degraba consecinta dublarii resurselor, decat a unei gestionari eficiente a cheltuielilor. Acest lucru este pus in evidenta si de evolutia rentabilitatii activelor; desi activele s-au dublat in anul 2003, rata rentabilitatii a scazut cu cca 0,5%, in loc sa creasca, ceea ce nu este o buna calitate manageriala.

Comparand nivelul inregistrat de rata de recuperare a investitiei actionarilor in banca cu nivelul dobanzilor practicate de banci la depozitele la termen si cu rata inflatiei, se constata ca actionarii au pierdut in anul 2002, ca urmare a faptului ca ROE-ul inregistreaza un nivel mai mic decat nivelul ratei dobanzilor, iar in 2003, castigul actionarilor a fost erodat si de rata inflatiei:

Aceasta evolutie a ROE-ului, este si consecinta politicii economice promovate de guvernele succedate la putere pana in 2002, ca banca cu capital de stat a constituit un "buzunar" din care Executivul a sustinut intreprinderi nerentabile din economie.

Evolutia marjei dobanzii in 2002 si 2003, este rezultatul structurii si plasamentelor bancii, astfel in anul 2002 banca a facut apel si la credite de refinantare de la BNR scumpe, in timp ce in anul 2003 nu a mai apelat la astfel de resurse

Cresterea marjei dobanzii in 2003 fata de anul 2002, este si rezultatul cresterii plasamentelor in active purtatoare de dobanzi, astfel in anul 2003, plasamentele purtatoare de dobanzi au atins un procent de 86,14% fata de anul

2002, cand acestea constituiau 86,03%. Pierderile din credite au o pondere minima de 0,82%.

In ceea ce priveste riscurile asumate de banca, se poate aprecia ca banca are credite neperformante (deoarece riscul de credit este peste maximul admis, adica 6%), ponderea acestora depaseste limitele legale cu tendinta de scadere in anul 2003; pozitia de lichiditate a bancii este sensibila in 2003, fata de 2002, dar gestiunea riscului nu a impus apelarea la resurse lichide de pe piata interbancara si de la BNR.

Banca are un portofoliu imun la fluctuatiile ratei dobanzii, iar nivelul de solvabilitate - norma Cooke este de 12,03% indicand o situatie foarte buna.

Perspectivele bancii conferite atat de pozitia ei in cadrul sistemului bancar romanesc, cat si de calitatea mangementului sunt repere care demonstreaza ca banca este in stare sa "navigheze" intr-un mediu economic fragil.

BANCA ROMANA DE DEZVOLTARE

1. Bilantul contabil la 31 dec.2003 si 31 dec. 2002 :

2. Contul de profit si pierdere la 31 dec.2003 si 31 dec. 2002 :

*lipsa date

3. Venituri si cheltuieli din dobanzi :

4. Credite nete acordate (1

5. Structura resurselor si plasamentelor :

6. Calculul indicatorilor :

A.    Indicatori de rentabilitate:

1. Rata de recuperare a investitiei proprietarilor in banca ROE:

ROE₀₁ = ^{Profit net} x 100 = (52.200/124.000 )x100 = 42,10%

Capital propriu

2. Rentabilitatea activelor ROA:

ROA₀₁ = ^{Profit net} x 100 = (52.200/210.700 )x100 = 24,78%

Plasamente(tabel 5)

Rata profitului net RPN:

RPN₀₁ = ^{Profit net} x 100 = (52.200/128.300 )x100 = 40,69%

Venit din exploatare

4. Utilizarea activelor UA:

UA₀₁ = ^{Venit din expl.} x 100 = (128.300/210.700 )x100 = 60,90%

Plasamente

5. Gradul de indatorare GI:

GI₀₁= ^Plasamente = 210.700/124.000 = 1,70 ori

Capital propriu

GI₀₀= ^Plasamente =114.200/78.900 = 1,45 ori

Capital propriu

6.Marja dobanzii Mb:

M_b = ^{Dobanzi incasate} - ^{Dobanzi platite}

Active purtatoare de dobanzi Pasive purtatoare de dobanzi

M_b01 =  - ^11.900

210.700 114.200

7.Ponderea pierderilor din credite Ppc:

Ppc₀₁ =  ^{Pierderi credite} x 100 = (0/112.700 )x100 = 0%

Total credite

Ppc₀₀ =  ^{Pierderi credite} x 100 = (0/80.800 )x100 = 0%

Total credite

8.Rata solvabilitatii patrimoniale Rsp:

Rsp₀₁ = ^{Capital propriu.} x 100 = (124.000/210.700 )x100 = 58,86%

Plasamente

Rsp₀₀ = ^{Capital propriu.} x 100 = (78.900/114.200 )x100 = 69,09%

Plasamente

B.Indicatori de risc:

1.Riscul de credit Rcr:

Rcr₀₁ =  ^{Credite restante.} x 100 = (0/3.112.700 )x100 = 0%

Total credite

Rcr₀₀ =  ^{Credite restante} x 100 = (0/80.800 )x100 = 0%

Total credite

2.Riscul de lichiditate R_l:

R_l01 = ^{Active lichide} x 100 = (71.000/151.000)x100 = 47,02%

Pasive lichide

R_l00 = ^{Active lichide} x 100 = (48.000/93.000)x100 = 51,62%

Pasive lichide

Active lichide = Titluri de plasament + Disponibilitati banesti proprii

Pasive lichide = Disponibilitati banesti atrase

3. Riscul de dobanda Rd:

R_d01 = ^{Active sensibile}

Pasive sensibile

R_d00 = ^{Active sensibile}

Pasive sensibile

Active sensibile = Disponibilitati banesti la banci + Depozite banesti +

Credite totale

Pasive sensibile = Disponibilitati banesti atrase + Depozite banesti atrase

+ Imprumuturi de la alte banci si institutii financiare

4.Riscul insolvabilitatii (norma Cooke) Ri :

Indicatorul nu se poate calcula din lipsa de date, se constata insa din bilantul contabil ca ponderea activelor riscante este foarte mica, iar banca nu este expusa riscului de credit.

Din analiza bilantului se constata ca banca avut o crestere buna in anul 2003, si-a dublat practic bilantul fata de anul 2002, in schimb nu si-a consolidat propriul capital, suma prelevarilor din profit pentru cresterea capitalului propriu s-a facut doar in limita reglementarilor legale.

Resursele bancii sunt constituite in principal pe seama resurselor atrase, iar dintre acestea conturile curente - resurse ieftine au o pondere covarsitoare, adica de 86% in 2002 si de 66,9% in 2003, urmate de capitalul propriu 45,89% in 2002 si 42,02% in 2003.

Politica privind plasamentele a fost reorientata in 2003 in sensul ca banca si-a diminuat creditele de la 70,23% in 2002 la 53,02% in 2003, concomitent cu cresterea plasamentelor la banci 46,9% in 2003, plasamentele in credite au o concentrare mai mare in firmele private.

Indicatorii de eficienta inregistreaza valori modeste ca urmare a cheltuielior mari de exploatare, practic aproape tot venitul net din dobanzi este consumat cu cheltuieli materiale, personal, administrative, iar gradul de indatorare este extrem de mic, adica 1,7 ori in 2003, ceea ce determina ca nivelul ratei de recuperare a investitiei actionarilor in banca sa fie foarte mic 42,1% in 2003. Faptul ca banca banci. Astfel, in timp ce riscul de credit este 0, indicatorul de lichiditate arata ca avem de-a face cu o banca extrem de lichida, totusi banca este expusa riscului de dobanda, prin faptul ca are mai multe active sensibile decat pasive sensibile, deci odata cu scaderea ratei dobanzii se va diminua si venitul net din dobanda. foloseste preponderent resurse, este ilustrat prin marja dobanzii, care este de 22,57%.

Valoarea indicatorilor de risc dezvaluie o situatie particulara a acestei

Se poate aprecia ca, desi este o banca extrem de prudenta, nu este insa profitabila pentru actionarii ei, in plus managementul ar trebui sa revizuiasca cheltuielile care sunt foarte mari.

Prudenta bancii este consecinta neimplicarii ei in procesul de creditare a economiei, practic este o banca care da o atentie mai mare functiei comerciale decat celei de investitii si depozite.